1988๋ ํฌํญ์ฐ์ ๊ณผํ์ฐ๊ตฌ์์ฑ ์์ฐ๊ตฌ์์ผ๋ก์ ์ฌํดํฌ์ค์ฝ๊ฑด์ค๊ธฐ๋ฐ๊ธฐ์ ์ฐ๊ตฌํ์ฅ,ํฌํญ์ฌ์ ๊ณผํ์ฐ๊ตฌ์๊ฐ๊ตฌ์กฐ์ฐ๊ตฌ์์ฅ(์๋ฌด),์ ์ฌ์ ๊ด๋ฆฌ์ค์ฅ(์ ๋ฌด),์ฒ ๊ฐ์๋ฃจ์ ๋ง์ผํ ์ค์ฅ(์ ๋ฌด),๊ธฐ์ ํฌ์๋ณธ๋ถ์ฅ(๋ถ์ฌ์ฅ),์ฒ ๊ฐ์์ฐ๋ณธ๋ถ์ฅ,ํฌ์ค์ฝ๋ํ์ด์ฌ์ฌ์ฅ·์ฒ ๊ฐ๋ถ๋ฌธ์ฅ๋ฑ์์ญ์ํ๋ค.
์์นด๊ณ ์ต์ ๊ฑฐ๋์(CBOE)๋ณ๋์ฑ์ง์(VIX)๋์ ์ฅ๋ณด๋ค0.51ํฌ์ธํธ(3.56%)ํ๋ฝํ13.82๋ฅผ๊ธฐ๋กํ๋ค.
๋ฏธ๊ตญ์์๊ตญ์ค์ฌ์ฃผ์์๊ณต๊ธ๋ง์ฌํธ,์ง์ ํ์๊ธฐ์๋ง์์ฐ๋ฆฌ๋๋ผ์๊ธฐ์ ์ํ๋ก๋ฅผ์ฐพ๋์น์ดํํ์ฅ์์์๋์ ์ด๋ค.
(์์ธ=์ฐํฉ์ธํฌ๋งฅ์ค)๊น์ฉ๊ฐ๊ธฐ์=๊ตญ๋ด์์ฐ์ด์ฉ์ ๊ณ์์๋ฏธ๊ตญ์ฑ30๋ ์ํ๋ ธ์ถ์์ฅ์ง์ํ๋(ETF)๋ฅผ์ ๋ณด์์ผ๋์์ธ์ธํ์์ฅ์์ํ๊ฐ์์คํ๋๋ฅผ์ฃผ์ํด์ผํ๋ค๋์ง์ ์ด์ ๊ธฐ๋๋ค.
[์ฐ์ ํต์์์๋ถ]
์ฐํฉ์ธํฌ๋งฅ์ค(ํ๋ฉด๋ฒํธ6411)์๋ฐ๋ฅด๋ฉด20์ผ์คํ4์ํ์ฌ(์ดํ๋ฏธ๋๋ถ์๊ฐ)๋ด์์ธํ์์ฅ์์๋ฌ๋ฌ-์ํ์จ์151.740์์ผ๋ก,์ ์ผ๋ด์์ฅ๋ง๊ฐ๊ฐ150.895์๋ณด๋ค0.845์(0.56%)์ฌ๋๋ค.
๋ฐ๋ด๊ถ๊ต๋ณด์ฆ๊ถ๋ํ์ด์ฌ๋์ด๋ ๊ฒฝ์์ ๋ตํ์์์"AI์๋๋ก์์ ํ์ํต์ฌ์ฌ์ ยท์ ์ฑ์ฅ๋๋ ฅ์์์ฑ์ฅ๊ธฐํ๋ฅผ์ ์ ํ ์์๋๋ก์์ง์๋ชจ๋๊ฐ์ค๋นํด์ผํ๋ค"๋ฉฐ"์ฐ๋ฆฌ๊ฐ๋ชฉํ๋กํ๋์๋ก์ด๋์งํธ๋น์ฆ๋์ค๋ก๊ฒฝ์๋ ฅ์๋์ด์ฌ๋ฆฌ์"๊ณ ๊ฐ์กฐํ๋ค.
PF๊ด๋ จ๋ถํ์ค์ฑ๋์ด๋ฌํ๊ฒฐ์ ์์ํฅ์๋ฏธ์ณค๋ค.ํ์๊ฑด์ค์ํฌ์·๋์ฌ์๊ธ์ค์์๊ท๋ชจ,๋ถ๋์ฐํ๋ก์ ํธํ์ด๋ธ์ฑ(PF)๋ณด์ฆ์ฑ๋ฌด์ค๋ถ์ฑ์ ํ๊ธ์ก๋ฑ์ด์์ผ๋กPF์ฌ์ ์ฅ์ ๋ฆฌ๊ณผ์ ์์๋ณํ ์์์ดํ์ฌ์ฌ๋ฌด์ ํ๋ฅผํ์ ํ ์์๋ค๋์๋ฏธ๋ค.